點差實質上是買價和賣價之間的差異。由於交易者總是將一種貨幣換成另一種貨幣，外匯貨幣總是根據當前價格與另一種貨幣進行比較來報價。為了簡化，它們以貨幣對的形式書寫。例如，AUD/USD（澳大利亞元/美元 - AUD 是‘基礎貨幣’，USD 被稱為‘計價’）。如果需要 1.5 澳元來購買 1 美元，這將被寫成 1.5/1。

如果您選擇在VT Markets開設原始ECN帳戶並交易，您會發現行業中一些最低的點差。在機構級流動性上進行交易，直接從全球一些最大的銀行獲取，我們這一端絕對沒有任何加價。這種流動性和能夠達到零點差的緊密交易，不再僅僅是對沖基金的領域。

在VT Markets MT4平台上打開市場觀察。

在市場觀察內右鍵點擊，然後點擊“點差”。

現在您將擁有一個第四列，顯示每個外匯貨幣對、商品或指數市場的點差。

標準STP帳戶

原始ECN帳戶

請參考以下表格，查看您交易帳戶貨幣計價的完整原始ECN佣金費用列表。我們將表格分為每0.01手和每1.00手的佣金，以便您根據您的交易量進行計算。

外匯槓桿被定義為使用借入資本，如“保證金”，允許外匯交易者獲得更大資本的訪問。這可以增加利潤和損失，應該明智地使用。

以下是外匯交易中槓桿如何運作的示例：

外匯交易者A有5000美元：

如果外匯交易者A的帳戶槓桿是10:1，他們希望在一筆外匯交易中使用1000美元作為保證金，他們將在基礎貨幣上承擔10000美元的風險（1000美元）= 10 x 1000美元= 10000美元（交易價值）。

外匯交易者B有5000美元：

如果外匯交易者B的帳戶槓桿是100:1，他們希望在一筆外匯交易中使用1000美元作為保證金，他們將在基礎貨幣上承擔100000美元的風險（1000美元）= 100 x 1000美元= 100000美元（交易價值）。

VT Markets 可能提供的最大外匯槓桿為500:1。如果您希望更改外匯槓桿，請在申請表上註明或與我們聯繫。通過提交更改交易槓桿的請求，您接受這可能導致高風險和嚴重或全部帳戶損失。VT Markets 是一家非顧問型外匯經紀商，不會為您提供投資或個人交易建議。如需此類建議，請諮詢註冊的財務顧問。

外匯保證金交易是非常高風險的，槓桿應謹慎使用。

登錄您的客戶門戶，並請求將外匯槓桿更改為您的交易帳戶：

客戶門戶登錄

在進行現貨外匯交易（外匯交易）時，所有外匯交易將在錄入日期的兩個工作日後結算，按照市場慣例。

現貨指數和商品將在每個工作日結束時結算（伺服器時間為00:00）。

VT Markets不參與交易的實物交割，因此所有在交易日結束時仍保持開放的頭寸將延期至新的價值日期，因此將面臨掉期費用或信貸。

請注意：根據伺服器時間，從週三持有到週四的外匯交易，新的價值日期將變為週一，而不是週末。這意味著週三晚上的延期費用將是表格上所示值的三倍。

由於現貨指數和商品是當日結算，因此從週五持有到週一的交易將產生三倍於通常值的掉期費用，因為它累積了三天的掉期費用。

另請注意，原油沒有隔夜掉期，因為它們直接來源於期貨合約。

外匯掉期利率受市場情況和所選擇的外匯貨幣對相關國家的利率影響。

每日發布的利率由我們的金融機構合作夥伴使用風險管理分析計算。

每個外匯貨幣對都有自己的外匯掉期費用。利息以售出貨幣支付，以買入貨幣收取

要獲取最新的外匯掉期利率，請參考我們的MetaTrader 4（MT4）平台中的“市場觀察”面板。

只需按照以下步驟操作： 1.在“市場觀察”窗口中找到您的產品。右鍵單擊，並選擇“符號”。 2.從列表中選擇您希望查看的產品。選擇“規格”。 3.在這裡，您可以查看多倉和空倉的外匯掉期利率。

當您在MT4平台上交易原油時，如果您持有的頭寸超過期貨合約的月度到期日，該合約的價格是基於該到期日的，您將遇到換月。如果您不希望您的頭寸被換月，那麼您應該在到期日之前關閉您的頭寸。

這是因為原油（CL-Oil）是一個期貨合約，其具有固定的到期日。如果您想繼續持有您的頭寸到到期日，舊頭寸必須在合約到期時關閉，並在新的期貨合約上開立新頭寸。

對於一筆10桶的CL-OIL交易，價格為98.50美元，月度合約之間的差價為+50點（0.50美元），計算如下：

多頭倉位：（10 x -0.50）+（-0.04 x 10）+（（10 x 98.50 x -0.002 x 1）/ 360）= -5.41美元

空頭倉位：（10 x +0.50）+（-0.04 x 10）+（（10 x 98.50 x -0.002 x 1）/ 360）= +4.59美元

所有原油換月調整均以該工具所計價的貨幣計算。如果您的帳戶以其他貨幣計價，您的帳戶將按當前市場匯率進行轉換。

在進行外匯交易時，有時您會注意到您期望的價格與執行價格（外匯交易完成時的價格）之間存在輕微差異。當發生這種情況時，就稱為滑點。作為外匯交易者，經歷這種情況是很常見的，它既可能對您產生積極的影響，也可能產生消極的影響。

導致滑點的主要原因是外匯市場的波動性和執行速度。當市場經歷高波動性時，通常意味著流動性較低，市場價格波動非常迅速。這會影響外匯交易者的地方是在沒有足夠的外匯流動性以填滿所請求價格的訂單時。當這種情況發生時，流動性提供商將以下一個最佳價格完成交易。

導致滑點的另一個原因是執行速度。這是您的電子通訊網絡（ECN）可以以您想要的價格完成交易的速度。隨著市場價格在幾分之一秒內變化，擁有更快的執行時間可能會產生差異，特別是在大宗交易上。

假設AUD/USD的價格為0.9010。在分析市場後，您推測它處於上升趨勢，並以當前AUD/USD 0.9050的價格做多一標準手的交易，期望以相同的價格0.9050執行。

市場遵循趨勢，但很快超過您的執行價格，上升到0.9060 - 在一秒鐘內。由於您期望的價格0.9050在市場上不可用，您被提供了下一個最佳價格。舉例而言，該價格為0.9045。在這種情況下，您將經歷積極的滑點：

0.9050 - 0.9045 = 0.0005，或+5點。

另一方面，假設您的交易以0.9055執行。那麼您將經歷負面滑點：

0.9050 - 0.9055 = -0.0005，或-5點。

需要注意的是，滑點可能會發生在所有類型的委託訂單中，包括止損、止盈、買入/賣出止損和買入/賣出限價單。由於VT Markets採用市場執行，我們無法保證此類訂單。

我們採用市場執行，因此無法填補不存在的外匯訂單。如果您請求的價格不再可用，您的訂單將由我們的外匯流動性提供商以市場價格填補。

點差實質上是買價和賣價之間的差異。由於交易者總是用一種貨幣來交換另一種貨幣，外匯貨幣總是根據當前價格與另一種貨幣進行比較而報價。為了簡化，它們以對的形式書寫。例如，AUD/USD（澳大利亞元/美元 - AUD是“基礎貨幣”，USD稱為“計價貨幣”。如果需要1.5澳元購買1美元，則寫為1.5/1。

股息調整示例 如果您以21500.00的價格購買並持有1手DJ30現金指數過夜，當前隔夜融資為-3美元/天，其中股息組成部分為+20美元，則當天的總掉期將為-3+20 = +17美元。 相反，如果您以5100.00的價格賣出並持有1手SPI200現金指數過夜，當前隔夜融資為-1澳元/天，其中股息組成部分為-20澳元，則當天的總掉期將為-1+(-20) = -21澳元。

企業行動是指任何對公司帶來實質性變化並影響其利益相關者的事件，包括普通股和優先股股東以及債券持有人。這些事件通常由公司董事會批准；股東也可能被允許對某些事件進行投票。

最常見的企業行動包括： • 現金股利：從利潤或收益中支付給股東的款項，收款人需繳納稅款 • 股票分割：向現有股東按其當前持股比例發行新股份 • 權益發行：向現有股東按其持股比例提供證券的發行。這使股東能夠以預定價格認購額外的股份 • 股份回購：公司購買其自身股票。股東可以按照回購價格將其股票賣回給公司 • 紅股分配：公司按照股東持股比例免費發行額外股份

股利支付是迄今為止最常見的企業行動類型。盈利的公司可能會每年發放多次股利。通常，股利發放時會公佈除息日。例如，蘋果公司（AAPL）的最後一個除息日是2020年5月8日，每股股利金額為0.82美元。如果您在2020年5月7日交易結束時持有蘋果公司（AAPL）的差價合約頭寸，我們將調整您的頭寸以反映此股利支付。

如果AAPL差價合約頭寸在2020年5月7日市場收盤前關閉，將不會有與股利相關的影響。同樣，如果在2020年5月8日市場開盤後開立新的AAPL差價合約頭寸，也不會受到影響。

例如：

如果您在2020年5月7日交易結束時購買並持有了100股蘋果公司的差價合約，您將有權獲得0.82美元/股 x 100 = 82美元。

根據美國稅法，與股票及股票衍生品相關的任何股利收入的30%將被預扣，即82美元 x 30% = 24.6美元。

2020年8月5日進行的兩個調整：

貸方：總股利支付82美元

借方：預扣稅金額24.6美元

或者：

如果您在2020年5月7日交易結束時賣出並持有了-100股蘋果公司的股票差價合約，您將被扣除0.82美元/股 x 100 = 82美元。

2020年8月5日進行的調整：

借方：總股利支付82美元

在除息日開盤時，基礎股價通常預計會下跌與股利金額相似的幅度。